Факторинг с правом регресса (от англ. recourse factoring) - такой вид факторинговых операций, при котором фактор в случае неполучения от должника в течение определенного срока денежных средств в счет исполнения уступленного клиентом фактору денежного требования имеет право обратиться за исполнением к самому клиенту.
Классический инструмент предотвращения кассовых разрывов при работе с отсрочками платежей – факторинг с правом регресса. Продавец (исполнитель) получает от фактора (факторинговой компании) деньги в обмен на подписанные Покупателем (заказчиком) акты и счета-фактуры в любой момент, как только у Продавца (исполнителя) появляется необходимость в оборотных средствах. Взамен Продавец (исполнитель) уступает Фактору право на получение всей выручки, поступающей от Покупателя (заказчика), то есть на сбор дебиторской задолженности по договору.
Собранные платежи Фактор в тот же день направляет на счет Продавца (исполнителя) в том же или в другом банке. Но если Покупатель (заказчик) не расплатился, Фактор вправе потребовать возврата ранее выданных средств и комиссионного вознаграждения.
Факторинг с правом регресса, обычно, первый продукт, с которого начинается факторинговая история большинства компаний. Это самый «легкий» вид факторинга по составу действий, выполняемых Фактором, следовательно, и самый дешевый.
Вот список главных опций, которые получает Продавец (исполнитель) по данному виду факторинга:
- авансирование будущей выручки (выплата первого платежа) без залога; - расчет суммы (лимита) поставок с отсрочкой платежа для Покупателей (заказчиков);
- четкий график поступления выручки от Покупателей (заказчиков), включая напоминание им о сроках оплаты счетов;
- льготный период (период ожидания) в днях, в ходе которых Покупатель (Заказчик) может перечислить Фактору просроченный платеж, а Фактор не будет требовать от Продавца (Исполнителя) возврата аванса (первого платежа);
- аналитическая информация о финансовом состоянии и платежной дисциплине Покупателей (Заказчиков), включая прогноз оплаты поставок с отсрочкой платежа в будущем.
Пошаговая схема факторинга с правом регресса:
- Продавец (исполнитель) имеет действующий договор поставки с отсрочкой платежа.
- Продавец (исполнитель) заключает договор факторинга с Фактором, им оформляется уступка выручки по договору.
- Покупатель (заказчик) получает уведомление о факторинге для оплаты поставок на счет Фактора.
- Продавец (Исполнитель) передает Фактору документы о приемке поставок и заявку на финансирование.
- Фактор авансирует выручку по поставкам (первый платеж).
- Покупатель (заказчик) оплачивает поставку полностью на счет Фактору, Фактор перечисляет второй платеж Продавцу (исполнителю), то есть невыплаченную ранее сумму поставки минус комиссия.
- Если Покупатель (заказчик) не оплачивает 100% на счет Фактора, включается льготный период; если по его окончании оплаты нет – Продавец (исполнитель) возвращает первый платеж и оплачивает услуги Фактора.
Кстати, использовать факторинг с правом регресса выгодно, когда дефицит оборотных средств не критичен, клиенты – крупные компании, бизнес имеет потенциал для роста (товары или услуги пользуются спросом) или рост ограничен определенным сезоном. Вот несколько бизнес-ситуаций, когда факторинг с правом регресса будет уместен:
- продажи не растут из-за отсутствия оборотных средств для закупки товара, сырья и комплектующих или предоплаты подрядчикам;
- требуется разовое (сезонное) увеличение объемов продаж, в остальное время дополнительные деньги в обороте не нужны;
- клиент – крупная известная компания, не испытывает проблем с деньгами, но платит неаккуратно;
- отсрочки платежа составляют несколько месяцев в среднем по отрасли, что создает постоянный дефицит оборотных средств;
- оформление кредита на пополнение оборотных средств невозможно из-за отсутствия свободного залога или уже имеющейся высокой кредитной нагрузки;
- клиенты требуют увеличения отсрочки под угрозой расторжения договора.
Дополнительные возможности для улучшения предложения по факторингу с правом регресса:
- Покупатель (заказчик) находится на расчетно-кассовом обслуживании в банке Фактора, то есть движения по его счетам доступны для анализа Фактору;
- Покупатель (заказчик) кредитуется в банке Фактора, в этом случае клиент уже имеет кредитный лимит, который может задействовать Фактор при работе по факторингу с вашей компанией;
- между вашей компанией и вашим клиентом налажен электронный документооборот (заказы, документы об отгрузке, акты и счета-фактуры (универсальные передаточные документы) оформляются в электронном виде, подписываются электронной подписью);
- Покупатель (заказчик) использует платформу для обмена документами по факторингу или может к ней подключиться.
Факторинг с правом регресса имеет ряд недостатков, о которых необходимо знать до запуска продукта:
- размер первого платежа (аванса) всегда ниже 100%;
- Фактор часто оценивает кредитный риск Продавца (исполнителя), что может привести к отказу от сотрудничества;
- необходимо поддерживать достаточный запас денежных средств на счете, чтобы иметь возможность вернуть Фактору первый платеж и комиссию (иногда это требование зафиксировано фактором в договоре);
- чтобы снизить стоимость своих услуг Фактор может не выполнять ряд функций по управлению дебиторской задолженностью.
Схема с правом регресса (поставщик возвращает первый платеж фактору при неоплате поставки) также задействована в других факторинговых продуктах, имеющих различные наименования.
Комментариев пока нет